1. Начальная сумма
Введите стоимость портфеля в начале периода. Не включайте сюда будущие пополнения.
Инвестиции
Калькулятор доходности инвестиций
Оцените результат инвестиций с регулярными денежными потоками. Калькулятор отделит пополнения от прибыли и определит среднегодовую доходность.
Среднегодовая доходность
7,23 %
Всего вложено
70 000,00 $
Прибыль или убыток
36 639,00 $
Доходность вложенных средств
52,3 %
Среднегодовой результат зависит от предполагаемых дат пополнений и может отличаться от отчёта брокера.
Методика расчёта
Как определяется среднегодовая доходность
Калькулятор подбирает месячную доходность, при которой начальная сумма и все пополнения превращаются в итоговую стоимость портфеля, а затем переводит её в эффективную годовую ставку.
Подробное руководство
Как рассчитать доходность инвестиций с пополнениями
Калькулятор доходности инвестиций отделяет внесённые деньги от прибыли или убытка и оценивает эффективную среднегодовую ставку. Это особенно важно при регулярных пополнениях: простое деление прибыли на стартовую сумму завысит результат, потому что часть капитала находилась в портфеле меньше времени.
Модель предполагает одинаковое пополнение в конце каждого месяца. Если денежные потоки были нерегулярными, результат будет приближённым. Для точного расчёта портфеля с произвольными датами обычно применяют XIRR, а для оценки качества управления без влияния пополнений — доходность, взвешенную по времени.
Какие данные нужно указать
2. Регулярное пополнение
Укажите одинаковый ежемесячный взнос. Если пополнений не было, используйте ноль.
3. Итоговая стоимость и срок
Введите текущую стоимость портфеля после комиссий и количество лет. Калькулятор подберёт ставку, которая объясняет итог при заданных денежных потоках.
Общая и среднегодовая доходность
Total return = (Final value − Invested money) ÷ Invested money × 100%
Общая доходность показывает отношение прибыли к сумме всех вложений, но не учитывает время каждого пополнения. Среднегодовая доходность решает уравнение будущей стоимости для начального капитала и серии ежемесячных взносов.
Полученная месячная ставка переводится в эффективную годовую: (1 + monthly rate)¹² − 1. Она учитывает капитализацию и позволяет сравнивать сценарии разной продолжительности.
Почему денежные потоки меняют результат
Инвестор внёс 100 000 ₽ в начале, затем добавлял по 10 000 ₽ в месяц и через три года получил портфель 600 000 ₽. Нельзя считать доходность как отношение всей прибыли только к первым 100 000 ₽: большая часть денег была добавлена позже.
Калькулятор учитывает предполагаемый момент каждого пополнения и подбирает единую ставку роста. Для сверки с брокером проверьте, совпадают ли даты, учтены ли дивиденды, комиссии и выводы средств.
Какие показатели не нужно путать
Прибыль
Абсолютная разница между итоговой стоимостью и всеми внесёнными деньгами. Она показывает денежный результат, но не эффективность во времени.
Общая доходность
Отношение прибыли к вложенным средствам. Удобно для общего итога, но плохо сравнивает портфели с разными сроками.
Среднегодовая доходность
Ставка с учётом срока и регулярных потоков. Она ближе к оценке темпа роста, однако зависит от допущения о датах пополнений.
Дивиденды и купоны
Если выплаты остались в портфеле или были реинвестированы, они обычно уже отражены в итоговой стоимости. Если деньги выводились, их нужно добавить к конечному результату или использовать расчёт с точными денежными потоками. Иначе фактическая доходность окажется заниженной.
Комиссии, налоги и валюта
Для оценки чистого результата используйте стоимость портфеля после комиссий и учитывайте уплаченные налоги. Доходность рублёвого инвестора по иностранному активу также зависит от курса валюты. Сравнивать два портфеля корректно только в одной валюте и по одинаковым правилам учёта расходов.
Сравнение с ориентиром
Само по себе положительное значение ещё не показывает качество стратегии. Сопоставьте результат с инфляцией, ставкой безрискового инструмента и подходящим рыночным индексом за тот же период. Разница должна оцениваться вместе с риском, просадкой и ликвидностью.
Частые вопросы о доходности инвестиций
Учитываются ли ежемесячные пополнения?
Да. Они считаются одинаковыми и внесёнными в конце каждого месяца.
Чем прибыль отличается от доходности?
Прибыль выражается в деньгах, а доходность — в процентах относительно вложенного капитала и, для среднегодового показателя, времени.
Нужно ли включать дивиденды?
Если дивиденды остались в портфеле, они уже входят в итоговую стоимость. Выведенные дивиденды следует добавить к итоговому результату отдельно.
Почему результат отличается от брокерского отчёта?
Брокер использует точные даты и все операции. Здесь применяется упрощённое допущение об одинаковых взносах в конце месяца.
Можно ли сравнивать результат с вкладом?
Можно сравнивать эффективную годовую ставку, но важно учитывать различия в риске, налогах, ликвидности и гарантии капитала.
Обновлено: 27 июля 2026